诺亚财富:中国财富管理行业还在初期

时间:2019-09-02 来源:www.24107.cn

17: 11: 13财务来了

美国是世界上经济实力最强,金融市场最发达的国家。作为全球最大的经济实体,美国财富管理业的发展始终引领着世界潮流。美国是世界上个人财富最集中的地区。资产超过百万美元的个人数量和高净值个人的总资产在世界上排名第一。据统计,美国每八个家庭中就有一个家庭的净资产超过100万美元。

在中国,财富管理市场已经存在了十多年。无论是来自高净值人群还是财富管理市场,它都具有一定的规模,但仍处于起步阶段。对于中国和美国的财富管理市场,存在一些非常明显的差异和差距。

第三方财富管理公司有不同的发展规模

目前,在中国,主要的财富管理机构是银行和信托公司。例如,Noah Wealth等独立金融机构近年来实现了跨越式发展,但其在资产规模上的份额仍然相对较小。

据统计,截至2018年,独立财富管理机构约占整个财富管理市场的5%。在美国,独立财富管理机构的市场份额约为60%。差距令人惊讶。

未来,国内财富管理行业的趋势将更加接近美国等发达国家,而独立财富管理行业的市场将是巨大的。

投资者有不同程度的投资意识

美国的许多客户都具有代代相传的投资和财务管理经验,并且相对成熟。近年来,国内客户只接触过财务管理。缺乏对风险的理解和收入的偏执都令人尴尬。

许多投资者并未意识到他们的风险承受能力,盲目地进行高风险的产品分配,风险是不可理解的。一些投资者由于长期以来的思维已经形成了一种直截了当的思维,而且受浮动收入影响的产品是不可接受的;人们对投资一无所知,希望产品能实现高回报,低风险.

正因为如此,该国经常看到不合理的客户拉横幅和标语权。

产品丰富度不同

美国财富管理市场非常丰富。

在美国,除了政府债券,公司债券,固定收益证券和股票,以及对冲基金,期货,期权和各种金融衍生品之外,还有许多财富和可配置类别可供管理。财富管理机构可以通过多元化的产品和服务满足不同层次客户的财务需求,在促进国内财政资源有效配置,优化收入结构,提高养老保障水平方面发挥重要作用。

在中国,由于各种因素,产品种类相对较少。特别是,以产品为导向的盈利模式不能保证服务的客观性,与美国的财富管理服务存在很大差距。

然而,近年来,诺亚财富等独立财富管理行业的领先机构已经通过业务转型转变为综合金融服务平台。不再以产品为导向,而是更多地从客户需求的角度出发,为客户提供合适的资产配置服务。

不同的监管水平

美国现代经济,资本市场和财富管理业的建设和发展历史悠久,市场本身相对成熟,各方面的监管比较完善。此外,市场参与者对信托责任有清晰的认识,特别是投资者对参与市场有更正确的想法和行为。尽管像麦道夫案例一样会有庞大和庞大的庞氏骗局,但由于整个市场环境已经处于成熟阶段,欺诈行为的频率和规模似乎远没有中国在发展初期那么严重。

随着市场的发展,中国的监管正在摸索前进。虽然近年来的风险事件层出不穷,随着监管法规的逐步出台,国内市场将逐步走上正轨。

不同的盈利模式

美国财富管理局主要收取服务费,其中大部分都收取服务费和佣金。

据统计,2014年,欧美资产管理费占私人银行,全方位投资银行理财部门和独立财务咨询机构收入的65%,50%和90%。三者的盈利模式如下:以瑞银和百达翡丽为代表的私人银行,特别是瑞士,其主要客户是欧美富裕家庭,以提供全方位的私人理财产品和服务以及投资而闻名。风格倾向于保守,关注财富和代际继承的安全性,并根据管理客户资产的规模收取一定比例的管理费。全方位的投资银行由美国银行美林和摩根士丹利代表。它主要向客户提供资产管理费和交易佣金。资产管理费根据客户资产的规模收取。交易费用不收取。交易佣金是正确的。客户收到每笔交易的佣金,客户可以根据投资方式选择收费计划。

以ASPIRIANT为代表的独立财富管理咨询机构提供一对一的财务规划和投资咨询服务(按小时收费,高成本),为客户管理资产,收取咨询费和管理费。

可以看出,外国三方或代理机构将从基金或资产管理公司收取幸存的服务费以向客户提供。

中国也是如此。中国财富管理机构将向GP或基金经理收取尚存的服务费,但无论如何都将确保客户的总投资成本不会增加。

结论

事实上,中国出现的财富管理市场的弊端和风险频繁发生。事实上,美国财富和资产管理行业也在发展的早期阶段遇到过,所以这并不奇怪。

但是,当你在当下时,很容易看清楚。一些投资者将不可避免地质疑独立财富管理行业是否仍然是朝阳产业。在这方面,拥有14年财富管理行业历史的诺亚财富去年提交了一份令人满意的答复。

2018年,诺亚管理资产规模(AUM)增长14.1%,净利润总额32.8亿元,同比增长16.4%。在2019年,诺亚的势头继续有增无减。第一季度,集团筹资280亿元人民币(41亿美元),注册客户数超过27万,比去年同期增长39.6%。

诺亚控股集团总裁赵毅在接受采访时表示,最近《亚洲货币》:“市场的风险敞口和重组实际上是一件好事,因为投资者对金融产品和投资的需求不会消失,他们会转向那些更加专业和合规的机构。未来中国高净值人士的总资产将继续增加。越来越多的投资者将从传统的银行理财产品和房地产的分配转向更多元化的投资组合我们坚信独立财富。管理在中国仍是一个非常有前途的行业。“

诺亚财富董事会主席王静波不久前在诺亚私募股权论坛上也表示:“经历周期并从中成长是唯一的方法。”

从全球范围来看,虽然目前的财富管理行业景观,美国处于领先地位。然而,不可否认的是,中国的财富管理行业正在逐步从经纪人驱动的,以产品为导向的商业模式转变为投资者的长期投资组合管理和财富管理规划。从中国的角度来看,整个财富管理行业在过去五年中呈现出上升趋势。

以诺亚财富为代表的独立财富管理公司已经开始在这个巨大的潜在市场中进行实践和尝试。他们对投资者心中的声音和信任也在逐年增加。

美国是世界上经济实力最强,金融市场最发达的国家。作为全球最大的经济实体,美国财富管理业的发展始终引领着世界潮流。美国是世界上个人财富最集中的地区。资产超过百万美元的个人数量和高净值个人的总资产在世界上排名第一。据统计,美国每八个家庭中就有一个家庭的净资产超过100万美元。

在中国,财富管理市场已经存在了十多年。无论是来自高净值人群还是财富管理市场,它都具有一定的规模,但仍处于起步阶段。对于中国和美国的财富管理市场,存在一些非常明显的差异和差距。

第三方财富管理公司有不同的发展规模

目前,在中国,主要的财富管理机构是银行和信托公司。例如,Noah Wealth等独立金融机构近年来实现了跨越式发展,但其在资产规模上的份额仍然相对较小。

据统计,截至2018年,独立财富管理机构约占整个财富管理市场的5%。在美国,独立财富管理机构的市场份额约为60%。差距令人惊讶。

未来,国内财富管理行业的趋势将更加接近美国等发达国家,而独立财富管理行业的市场将是巨大的。

投资者有不同程度的投资意识

美国的许多客户都具有代代相传的投资和财务管理经验,并且相对成熟。近年来,国内客户只接触过财务管理。缺乏对风险的理解和收入的偏执都令人尴尬。

许多投资者并未意识到他们的风险承受能力,盲目地进行高风险的产品分配,风险是不可理解的。一些投资者由于长期以来的思维已经形成了一种直截了当的思维,而且受浮动收入影响的产品是不可接受的;人们对投资一无所知,希望产品能实现高回报,低风险.

正因为如此,该国经常看到不合理的客户拉横幅和标语权。

产品丰富度不同

美国财富管理市场非常丰富。

在美国,除了政府债券,公司债券,固定收益证券和股票,以及对冲基金,期货,期权和各种金融衍生品之外,还有许多财富和可配置类别可供管理。财富管理机构可以通过多元化的产品和服务满足不同层次客户的财务需求,在促进国内财政资源有效配置,优化收入结构,提高养老保障水平方面发挥重要作用。

在中国,由于各种因素,产品种类相对较少。特别是,以产品为导向的盈利模式不能保证服务的客观性,与美国的财富管理服务存在很大差距。

然而,近年来,诺亚财富等独立财富管理行业的领先机构已经通过业务转型转变为综合金融服务平台。不再以产品为导向,而是更多地从客户需求的角度出发,为客户提供合适的资产配置服务。

不同的监管水平

美国现代经济,资本市场和财富管理业的建设和发展历史悠久,市场本身相对成熟,各方面的监管比较完善。此外,市场参与者对信托责任有清晰的认识,特别是投资者对参与市场有更正确的想法和行为。尽管像麦道夫案例一样会有庞大和庞大的庞氏骗局,但由于整个市场环境已经处于成熟阶段,欺诈行为的频率和规模似乎远没有中国在发展初期那么严重。

随着市场的发展,中国的监管正在摸索前进。虽然近年来的风险事件层出不穷,随着监管法规的逐步出台,国内市场将逐步走上正轨。

不同的盈利模式

美国财富管理局主要收取服务费,其中大部分都收取服务费和佣金。

据统计,2014年,欧美资产管理费占私人银行,全方位投资银行理财部门和独立财务咨询机构收入的65%,50%和90%。三者的盈利模式如下:以瑞银和百达翡丽为代表的私人银行,特别是瑞士,其主要客户是欧美富裕家庭,以提供全方位的私人理财产品和服务以及投资而闻名。风格倾向于保守,关注财富和代际继承的安全性,并根据管理客户资产的规模收取一定比例的管理费。全方位的投资银行由美国银行美林和摩根士丹利代表。它主要向客户提供资产管理费和交易佣金。资产管理费根据客户资产的规模收取。交易费用不收取。交易佣金是正确的。客户收到每笔交易的佣金,客户可以根据投资方式选择收费计划。

以ASPIRIANT为代表的独立财富管理咨询机构提供一对一的财务规划和投资咨询服务(按小时收费,高成本),为客户管理资产,收取咨询费和管理费。

可以看出,外国三方或代理机构将从基金或资产管理公司收取幸存的服务费以向客户提供。

中国也是如此。中国财富管理机构将向GP或基金经理收取尚存的服务费,但无论如何都将确保客户的总投资成本不会增加。

结论

事实上,中国出现的财富管理市场的弊端和风险频繁发生。事实上,美国财富和资产管理行业也在发展的早期阶段遇到过,所以这并不奇怪。

但是,当你在当下时,很容易看清楚。一些投资者将不可避免地质疑独立财富管理行业是否仍然是朝阳产业。在这方面,拥有14年财富管理行业历史的诺亚财富去年提交了一份令人满意的答复。

2018年,诺亚管理资产规模(AUM)增长14.1%,净利润总额32.8亿元,同比增长16.4%。在2019年,诺亚的势头继续有增无减。第一季度,集团筹资280亿元人民币(41亿美元),注册客户数超过27万,比去年同期增长39.6%。

诺亚控股集团总裁赵毅在接受采访时表示,最近《亚洲货币》:“市场的风险敞口和重组实际上是一件好事,因为投资者对金融产品和投资的需求不会消失,他们会转向那些更加专业和合规的机构。未来中国高净值人士的总资产将继续增加。越来越多的投资者将从传统的银行理财产品和房地产的分配转向更多元化的投资组合我们坚信独立财富。管理在中国仍是一个非常有前途的行业。“

诺亚财富董事会主席王静波不久前在诺亚私募股权论坛上也表示:“经历周期并从中成长是唯一的方法。”

从全球范围来看,虽然目前的财富管理行业景观,美国处于领先地位。然而,不可否认的是,中国的财富管理行业正在逐步从经纪人驱动的,以产品为导向的商业模式转变为投资者的长期投资组合管理和财富管理规划。从中国的角度来看,整个财富管理行业在过去五年中呈现出上升趋势。

以诺亚财富为代表的独立财富管理公司已经开始在这个巨大的潜在市场中进行实践和尝试。他们对投资者心中的声音和信任也在逐年增加。